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Die drei Arten des Crowdfinance

FUNDING . -  LENDING . -  INVEWSTING

Sie sind ahnlich, aber nicht identisch: Crowdfunding, Crowdinvesting und Crowdlending haben als Finanzierungsmodelle ganz besondere Eigenarten - und bieten Anlegern individuelle Chancen. Wir sagen Ihnen, welche.

Grundsatzlich gilt: Menschen, die sich mit anderen zu einem Verbund zusammenschlielien, gewinnen schneller und effektiver an Einfluss als Einzelkampfer. An diesem Punkt setzen Crowdfunding, Crowdlending und Crowdinvesting an: Der Schwarm hat die Macht. Alle drei Modelle sind stark auf dem Vormarsch, da man sich heute uber das Internet ruckzuck mit anderen vernetzen kann.

Crowdfinance gibt es in Deutschland etwa seit dem Jahr 2011.
Im Jahr 2013 wurden bereits 56,7 Mi. Euro investiert (Crowdfunding: 5,3 Mio. €, Crowdinvesting: 15 Mio.

€, Crowdlending: 36,4 Mio. €).
Im Jahr 2018 wuchs der Gesamtmarkt bereits auf 297,3 Mio. Euro. Fur 2019 werden weiterhin uberdurchschnittliche Zuwachse erwartet.

Der Ablauf beim Crowdfinancing stets so: Viele geben Geld, einer sammelt es ein, fur alle entsteht eine Win-win-Situation. Aber: Zwischen Crowdfunding, Crowdlending und Crowdinvesting gibt es entscheidende Unterschiede.

Crowdfunding:
Beim Crowdfunding stehen in der Regel kunstlerische Projekte im Vordergrund, die durch die Crowd (deutsch: der Schwarm) finanziert werden: Filme, Musikalben, Spiele Oder Events. Das Endprodukt selbst ist die groBte Belohnung fur die Geldgeber, oft gibt es zusatzlich noch kleine Geschenke und exklusive Boni.

In Ausnahmefallen lohnen sich Crowdfunding-Projekte fur die Anleger sogar in finanzieller Hinsicht. Aktuelles Beispiel: Die deutsche Kino-Kultkomodie „Stromberg - Der Film" wurde innerhalb einer einzigen Woche von uber 3.000 Menschen mit einer Gesamtsumme von einer Million Euro unterstutzt. Als Belohnung konnten die Fans ihren Serienhelden auf der Kinoleinwand bewundem - und werden sogar an den Erldsen aus dem Ticketverkauf beteiligt. Pro Kinoticket fliefLt ein Euro zuriick an die Anleger. Gehen eine Million Zuschauer ins Kino, bleibtjeder Anleger verlustfrei. Fur jede weitere verkaufte Eintrittskarte gehen noch einmal 50 Cent an die Investoren, so dass diese am Ende sogar eine stattliche Rendite erzielen konnen.

Crowdlending:
Crowdlending kennen Sie als eventueller auxmoney-Anleger bereits. Ein wichtiger Unterschied zum Crowdfunding: Finanzielle Gewinne sind aus Anlegersicht nicht nur realistisch, sondern auch ausdrucklich erwunscht. Dennoch bleibt auch der gesellschaftliche Nutzen beim Crowdlending nicht auf der Strecke. Kreditsuchende, die uber auxmoney einen Kredit erhalten, sind beispielsweise Selbstandige Oder Freiberufler, denen eine traditionelle Bank wahrscheinlich niemals einen Kredit bewilligt hatte.

Crowdinvesting:
Beim Crowdinvesting wiederum beteiligen sich Privatanleger an Start-up-Unternehmen, zum Beispiel uber Genussrechte Oder partiarische Darlehen. Jeder Anleger hofft naturlich, von Anfang an den richtigen Riecher gehabt zu haben und am neuen Facebook beteiligt zu sein. Allerdings uberleben langst nicht alle jungen Unternehmen; der Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist moglich.

Allerdings stellt eine Studie, die das Bundesfinanzministerium in Auftrag gegeben hatte, fest, dass die Ausfallrate beim Crowdinvesting nur bei 14 Prozent liegt. Die „Uberlebensfahigkeit von Start-ups, die uber die Crowd finanziert werden, ist hoher als bei ubrigen Start-ups.“ Normalerweise betragt namlich die Ausfallquote von neuen Unternehmensgrundungen rund 30 Prozent laut Max-Planck-lnstitut fur Innovation und Wettbewerb.

Crowdinvesting bietet also ebenfalls gute Perspektiven auf finanzielle Gewinne, beinhaltet allerdings auch gewisse Risiken, was aber im Wirtschaftsleben normal ist. Dafiir sind die Renditen fur heutige Zeiten interessant und konnen bis zu 10 Prozent betragen, meist liegen Sie jedoch im Bereich von 4-7%. Speziell beim Immobilien-Crowdfunding (s.u.) durchaus normal.

Anlegerschutz

Seit 2015 gibt es ein Kleinanlegerschutzgesetz, unter das auch Crowdfinancing fallt. Demnach mussen fur Vermogensanlagen bis zu 2,5 Mio. Euro, die uber sogenannte partiarische Darlehen Oder Nachrangdarlehen finanziert werden, mussen keine Verkaufsprospekte mehr erstellt werden. Es genugt ein 3-seitiges Informationsblatt uber das Projekt und das Start-up Unternehmen. Verbraucherschutzer bemangeln das allerdings. Doch fur Finanzierungssuchende reduziert sich der Aufwand und das Kostenrisiko.

Ebenfalls urn Kleinanleger zu schutzen, wurde im Gesetz eine Beteiligungs-Obergrenze eingefuhrt. Sie leigt bei 1.000 Euro pro Projekt. Ausnahmen sind nur dann moglich, wenn der Anlager uber ein frei verfugbares Vermogen von mindestens 100.000 Euro verfugt; dann kann er bis zu 10.000 Euro investieren.

Die Zukunft in der heutigen Niedrigzins-Zeit

Weil Sparbucher, Tages- und Festgeldkonten kaum noch Zinsertrage abwerfen, entdecken immer mehr Kleinanleger die Crowdfunding-Plattformen fur Start-up-Untemehmen und fur Immobilien. Sie versprechen hohere Renditen als Festgeld & Co.

Weiterführende Informationen

3 gute Gründe für Crowdinvesting

Die 6 Vorteile von Crowsfunding

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